Этот монастырь находится на Васильевской улице на восток от Торговой площади. По легенде, основание этой обители связывают с князем Владимиром Красное Солнышко, крещением Владимиро-Суздальских жителей. В 990г. на восточной окраине города Суздаля была построена дубовая церковь, в которой принимали христианство. Василевский монастырь уже существовал в 13 веке.
Об этом свидетельствует запись ростовской княгини Марии о землях, переданных монастырю. Васильевский монастырь находился на дороге, проходившей от кремля в Суздале в Нижний Новгород, Кидекшу. Поэтому он являл собой важный форпост городской крепости. В 1237-1238г.г. обитель разграбили татаро-монголы. Но её восстановили заново.
В писцовой книге Суздаля говорится о том факте, что в 1628-1630г.г. монастырь имел деревянную ограду и 5 монашеских келий. В 17 столетии он владел вотчиной с крестьянами, пашнями, которые обрабатывали для нужд монастыря, сдавали внаём. В 1764г. в результате секуляризационной реформы Екатерины Второй у монастыря изъяли его владения и отдали государственной казне. Васильевский монастырь в Суздале стал заштатным. То есть ему нужно было обеспечивать самого себя, существовать на пожертвования народа, за счёт соседних земель, которые обрабатывались силами монахов. В 1923г. советская власть закрыла Васильевский монастырь.
В 1995г. началось его возрождение по благословению Евлогия, архиепископа Суздальского и Владимирского. Сегодня при Васильевском монастыре действует гостиница. В ней можно остановиться, посмотреть городские достопримечательности. Современный ансамбль архитектуры Васильевского монастыря, построенный из камня в 17 столетии, состоит из ограды, трапезной Сретенской церкви, собора Василия Великого. Соборный храм построили в 1662-1669г.г. на месте шатровой церкви из дерева. Храм имеет кубовидный объём, завершённый восьмигранником, увенчан луковичной главкой. С начала собор задумывался как 3-хглавый.
Об этом свидетельствует основания ещё 2-х барабанов, сохранившихся под кровлей. Узкие проемы окон, не большие порталы, а также скромный декор придают храму строгий и аскетичный вид. Декор фасадов закомарами не соответствует двустолпной конструкции здания. В 19 столетии к Васильевскому собору была пристроена 3-хъярусная колокольня, украшенная карнизами, пилястрами. С ее вершины можно наблюдать неповторимые панорамы города. Сретенская церковь, построенная в 12 веке, имеет 2 яруса, 1 главу. На 1-ом этаже находились: поварня, хлебня, другие хозяйственные помещения.
На 2-ом этаже размещалась: трапезная палата, церковь с алтарём. Посредине трапезной был столб, поддерживающий свод. Сретенская церковь была перекрыта 8-мискатной кровлей, редкой для Суздаля. Её венчала луковичная главка. На прямоугольные стены 1-го этажа опирались 3 полукружия алтаря. Васильевский монастырь окружён каменной оградой с не очень высокими Святыми воротами. Сегодня почти все помещения возвращены монашеской общине. Только одно 2-хэтажное здание у стены монастыря принадлежит коммунальной службе.